内容摘要：在加入中海信托前，小燕卓新桥曾在工商银行广东分行以及中海石油财务公司相关部门工作。

在加入中海信托前，小燕卓新桥曾在工商银行广东分行以及中海石油财务公司相关部门工作。

再或者2022年前，又老又肿中小银行之间利差过大，又老又肿可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。根据央行披露的存款类金融机构人民币信贷收支表，经起我们看中小银行和大型银行的境内人民币存款增幅有何不同。

而2022年之后，伏封杀大银行存款增速跟2022年相差无几，但是小银行的存款增速则大幅下降。按照央行的分类，惨被大型银行指的是资产总量大于等于2万亿元的银行（以2008年末各金融机构本外币资产总额为参考标准）,包括工行、惨被建行、农行、中行、国开行、交行和邮政储蓄银行，中小银行指本外币资产总量小于2万亿元的银行。其中一个最重要的模式是，后悔大银行放贷、后悔小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。

摘要：小燕从以上可以看出，可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。从宏观角度，又老又肿大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济。

但是在这个过程中，经起并没有实体部门投资和消费的增加。

当然去年12月M2增速收敛到一位数，伏封杀2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。其次，惨被细化金融消费者权益保护的质量评价标准。

普惠金融中金融消费者素养的短板比较突出，后悔零售金融更因为小额分散的业务形态特点，后悔在金融服务的覆盖人群不断扩大并逐步下沉的背景下，呈现零售信贷类借款纠纷绝对数量攀升的问题。金融消费者权益保护是金融工作中最贴近人民、小燕与人民联系最为紧密的领域。

又老又肿二是推进数字金融纠纷一体化解决试点改革。零售信贷类债权债务类纠纷案件无法通过司法途径有效解决，经起导致金融消费者权益保护的压力和风险得不到有效疏解。